世界的にインフレ(物価上昇)が広がる中で、世界の中央銀行は金利引き上げを敢行。そんななか、なぜ日本だけが異次元の金融緩和(低金利政策)を継続しているのか? 極端な円安やハイパーインフレの可能性について警鐘を鳴らし続ける経済評論家の藤巻健史氏に、金利や為替の先行き、対策について話を聞いた。(聞き手・田茂井治)
――ガソリンに電気料金、食料品まであらゆるものが値上がりしている。信用調査会社の調査では、今年値上げされる品目は1万5000品以上。日銀が行う生活意識調査では、1年前と比較して物価が上がったと答える人の割合は89%にも達している。実は、そんなインフレ時代を早くから“予言”していた人がいる。元モルガン銀行(現JPモルガン・チェース銀行)東京支店長で、「伝説のディーラー」とも呼ばれた藤巻健史氏だ。
藤巻 1997年から僕は日本の財政は危ないと警鐘を鳴らしており、2013~2014年ぐらいには実質的に破綻すると思っていた。実際、当時は財政破綻をシミュレーションする記事は数多く出ていたんです。
ところが、2012年に安倍政権が誕生して、黒田東彦氏が日銀総裁に就任。翌年から“異次元緩和”を始めて、財政破綻の先延ばしを図った。今も行っている日銀の緩和策は、禁じ手と呼ばれる財政ファイナンスそのもの。中央銀行が刷り続けるお金を利用して政府が歳出を増やし続ければ、破綻するのが当たり前。現在の国の借金は1218兆円(2021年12月末)です。これはGDP(国内総生産)の2.6倍を超え、世界最大の赤字国です。すでに、税収で借金を返すのは無理です。
世界で最悪の財政赤字国家であり、日銀は通貨を大量に発行しています。足元のインフレは、ハイパーインフレの予兆と言えます。
世界的な金融緩和で、インフレが発生
――異次元緩和を受けて、2012年末時点で約100兆円だった日銀の長期国債保有残高は1年で倍増。そして2022年7月時点では500兆円を超えている。
物価上昇は、通貨価値の下落とイコールだ。お金を大量に刷れば、おのずとその価値は毀損(きそん)される。10年で長期国債保有残高を5倍にまで増やして通貨供給量を増やせば、インフレが進むのは当然のことと言える。
藤巻 早くから金融の異次元緩和を行っていた日本は、諸外国から見れば「炭鉱のカナリア」だったのです。日本がやっているんだから、我々も財政ファイナンスを行っても大丈夫だろうと、追随したわけです。
しかし、日本を除く国々はコロナの影響に伴い失速した景気の刺激策として大規模な金融緩和を行った結果、猛烈なインフレに襲われています。アメリカの6月のインフレ率は大幅に予想を上回る9.1%を記録。同じくユーロ圏も8.6%(6月)という高水準に達している。こうしたインフレ圧力の高まりを受けて、米欧当局は金融緩和を一気に巻き戻し、利上げにかじを切りました。
以下ソース
https://news.yahoo.co.jp/articles/876eea5dbd8588d53f3385663fb76565dd5aab03
引用元:【経済】1ドル=500円のハイパーインフレ時代到来?住宅ローンは固定金利にして危機に備えよ [田杉山脈★]
物価指数の上昇率がたった2%で日銀が引き締め政策なんてやるわけないだろ
いつもの人かな
アベノミクスでハイパーインフレって
10年念仏唱え続けてますって話か
こんな基準になったら賃貸全滅するだろw
早くアメリカの株買わなくちゃ!!
まあ外貨を持っとけってところは同意
$1の50円言ってたやつ、今何円いうてんの?
インフレすりゃむしろ相対的に返済が楽になるのでは
>>16
給料もインフレすればだね。
>>103
スト権って知ってるか?
藤巻(笑)
今からアメリカ株買ったら、儲かるかな?
外貨運用始めるなら今がチャンスだよ
俺は1ドル137円になってから始めた
>>19
あなたは靴磨きの少年かな?
今って円安じゃなくてドルの独歩高だよね?
>>20
うん、ユーロも1ドル/ユーロ目前
ならない 来年から恐慌
消費税を8%に上げた時のインフレ率が
総合 +3.4%
コア +3.2%
コアコア +2.4%
だからあの時よりマシなんだが
エネルギーが上がると日本は本当に弱い
昔から庶民は地獄にいく
足元2%台のインフレでここまでエキサイトできるの凄えなw
>>23
給与が上がってないからね。
年金受給者、生活保護者含めて、5%でも確実に手取が増えていたら誰も話題にしないよ。
ドル円140円行かなかったなあ
そこから下がって135円前後で膠着状態
>>24
今週はジリ上げで一時137円やで
世界一の純資産国日本がハイパーインフレになったらどーすんだよwwwwwwwwwwww
ドル500円どころかドル100万円で世界中を円が買い占めるのか(爆笑)
>>26
すみません。
仰っていることが分からないのですが。
仕方ない教えてやるよ
133円が金利差など計算上の基準だ
これに日本経済の悪化がプラスされ今137円前後か
当然アメリカ経済も関係するのだが、さすがに意見が割れてる
GDPマイナスで好景気になるとは言いづらいしな アメリカ人も
>>28
なんもわかってなくて草
円下がるぞ
ドル買えってことか
戦争でもおっ始めるのかい
インフレなら家持ち有利だろ
経済自体がカルトだし経済学もカルト学問だ!カルト経済学を消去抹消消滅させるべきだな!
どーなるかはわかんねーけど
日本円預金一点賭けのギャンブラー達は破産するかもしれないね
まぁ一点賭けなんてリスク取りすぎだからそんな奴らが破産しようが自業自得だが
何十年ハズしてるか記載してくれ。
この手の記事が出たら逆を張れってじっちゃんが言ってた
ここまでは行かないけど、先週でピークは過ぎたとかほざくアホも大量に居たからなあ
360円時代より発展途上国になるの。
今からでもいいからお前らも投資しとけよ
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コメント一覧
※ 1.
私は名無しさん
2022年08月22日 11:29 ID:9OrNItHG0 ※このコメントに返信する※
(e/d)
日本市民の祖国ではそうなるだろうね
使い込んじゃって外貨ないだろお前らの国
※ 2.
私は名無しさん
2022年08月22日 11:42 ID:P4qrMa070 ※このコメントに返信する※
(e/d)
そも 1ドル=500円 はハイパーインフレではない
ハイパーインフレ言う奴は大概バカ
※ 3.
ハイパー
2022年08月22日 12:25 ID:cHj3uRxF0 ※このコメントに返信する※
(e/d)
ハイパーインフレってお金が紙切れになってパン一斤が1億円とかになるやつでしょ?ローンは一瞬で返済できると思うかも知れないけど、銀行も特約で対抗してくるからそうは問屋が卸さない。10億円札とか刷られるようになるかもね。第一次対戦後のドイツの状況をみれば少しはイメージできる。
物々交換か、もしくは外貨(ドル)じゃないとモノが買えません。
※ 4.
私は名無しさん
2022年08月22日 12:42 ID:U7S68g170 ※このコメントに返信する※
(e/d)
> 物価上昇は、通貨価値の下落とイコールだ。
> お金を大量に刷れば、おのずとその価値は毀損される。
ばかじゃねーの。 紙幣にしろ硬貨にしろ、流通量の百倍造ろうが千倍造ろうがハイパーインフレなんか起こらねーよ。 今現在に電子マネーが溢れていて、流通している貨幣が現金+電子マネーになってるけど、電子マネーが増えた分だけ物価がスライドして上がってるか? 上がってないだろ。 そりゃあたりまえだ、給与が変わらんのだから物価は変わらん。 物価を決めるのは物の供給量であって、貨幣の供給量じゃねーぞ。
※ 5.
※ 4
2022年08月22日 12:57 ID:U7S68g170 ※このコメントに返信する※
(e/d)
全ての経済学者に言えることだが、国は経済学者を国家資格にしてこういうポンコツを排除しろ。 医師免許のようにちゃんと国家資格に相応しい国家試験を行って、合格した奴にだけ経済学者を名乗らせろ。
今の経済学者は名乗ったモン勝ちだから、経歴だけは立派なのに、貨幣の供給量を増やせば物価が上がるなんて中学生でも言わないデタラメを吐くポンコツがのさばるんだ。
※ 6.
※ 4,※ 5
2022年08月22日 13:18 ID:U7S68g170 ※このコメントに返信する※
(e/d)
> 戦後のドイツは中央銀行が紙幣を大量に刷った結果、
> マルクの価値が10億分の1以下にまで急落するハイパーインフレ
WWⅠ敗戦後のドイツでハイパーインフレが起こったのは、WWⅠ敗戦で課せられた莫大な金額の賠償金がドイツマルク立てだったから。「輪転機を回して刷りゃあイイじゃん」で刷って支払われたドイツマルク紙幣が流通した結果、物価の異常な上昇を招いただけ。 こんなの小学生でも知ってるし、今の日本に同じことが起こり得る要素はない。
※ 7.
※4,※ 5,※ 6
2022年08月22日 20:06 ID:U7S68g170 ※このコメントに返信する※
(e/d)
ちなみに補完しておくけど、※ 4 と※ 6 は矛盾しないからな。 ※ 6 は外国人がドイツの商品にドイツマルクを使うから、物の需要が物の供給を上回って物価の上昇を招いただけ。 ※ 4 でも何らかの方法で個人の銀行通帳の数字を大きく書き換えれば同じコトが起こる。 だから、給付金とか子育て支援金という名目で金をバラ撒くんだよ。
※ 8.
私は名無しさん
2022年08月28日 04:45 ID:Jeh4R17e0 ※このコメントに返信する※
(e/d)
10年くらい前に 1ドル=50円になるって言ってた経済学者(評論家?)がいたな。
※ 9.
私は名無しさん
2022年08月28日 20:20 ID:ygH35sXr0 ※このコメントに返信する※
(e/d)
そもそもハイパーインフレって100倍以上になったらって話で、500円じゃにんともかんともなんだが・・・。
※ 10.
私は名無しさん
2022年09月01日 21:09 ID:ARPv7.Ib0 ※このコメントに返信する※
(e/d)
>今年3月以降、ドル/円は115円から139円台へと4カ月足らずで25円近くも円安が進みましたが、日本の超低金利と経常収支の悪化が続けば、早晩、1ドル=400~500円まで円安が進むでしょう。
>藤巻氏は急激な円安の進展に伴うハイパーインフレは「早ければ、来年4月の黒田総裁の任期前に起きる可能性がある」と予想する。
そうならなかった場合でもダイヤモンドはきっちり藤巻氏を呼んで検証して欲しい。可能性があるとしか言っていないみたいな言葉で逃げるかもだけど。
※ 11.
私は名無しさん
2022年09月15日 15:33 ID:tB9Ubflx0 ※このコメントに返信する※
(e/d)
こういう 嘘っぽい予測が出だすと
相場は反転する。
バブル崩壊直前も 日経は年内5万円を目指すとかいってたもん
※ 12.
私は名無しさん
2022年09月17日 08:41 ID:eMqynY2j0 ※このコメントに返信する※
(e/d)
人として例えると分かりずらいよね。
粉山葵でいっちょ前にショーケース置いている、場末の寿司店みたいな者だね。
一定の貧相な者には根強い需要があるから喰っていける。
そんな事より皆さん台風養生はしましたか。
私は予定通り本日(土曜)の涼しいうちに台風養生(飛びそうな物など)を終わらせました。
※ 13.
私は名無しさん
2022年09月18日 16:30 ID:IYCBFVEM0 ※このコメントに返信する※
(e/d)
>$1の50円言ってたやつ、今何円いうてんの?
紫BBAが最近その手の本を出さなくなったから、危ないとは皆予想してた。
バラ様が円高予想に手の平返しした途端に円安が進んだし、ホントに逆神共の予測は当たるwww
※ 14.
私は名無しさん
2022年09月20日 01:37 ID:0Dd3DiBb0 ※このコメントに返信する※
(e/d)
500円ならまだ全然ハイパーインフレではない
何桁も乖離してからがハイパーインフレだaho
※ 15.
私は名無しさん
2022年09月20日 16:23 ID:RsmDzuAI0 ※このコメントに返信する※
(e/d)
そんな為替相場になったら、外貨準備会計の儲けだけで政府債務の半分返せて、財政健全化して、円ベースの対外純資産がとんでもなく膨らみ、輸出も激増して、株高不動産高も同時進行して日本が儲かりすぎるので、逆説的にありえないなあwww
※ 16.
私は名無しさん
2022年09月20日 19:13 ID:VjUuqfF80 ※このコメントに返信する※
(e/d)
せっかく円が目茶苦茶安くなってんだから、さっさと外貨を売りまくれよ
その後に原発を動かして物を生産しまくって輸出をすれば、嫌でも円高になるから外貨を買えばいい
政府が持ってる動かしていい外貨でこれをやれば、すぐに100兆円ぐらい儲かるぞ
※ 17.
私は名無しさん
2022年09月21日 02:11 ID:TSXIp0DN0 ※このコメントに返信する※
(e/d)
バカなの?
今の円安にアメリカが文句を言わないのは中国対策だぞ。
円安で1ドル=150円になったら中国経済には絶大なダメージが与えられると考えているのだろう。
中国はインフレの上に世界的なサプライチェーンからの排除で何時オシマイになっても不思議じゃない。
1ドル=500円?
そんな必要はないからアメリカが文句をつけてくるだろう。
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